Курсы валют по ЦБ РФ
Курсы валют по ЦБ РФ

Family Office – за преданность клиенту

Как великие американские промышленные капиталы Моргана и Рокфеллера спровоцировали почти два столетия назад спрос на офисы для объединения разных специалистов для обслуживания одной семьи, так и российские капиталы сегодня испытывают потребность в подобных услугах

Обычно это управление инвестициями, налоговое и юридическое сопровождение, планирование структуры владения и наследования семейным бизнесом. Всеми этими вопросами централизованно занимаются в семейном офисе (Family Office) – частной и независимой компании, управляющей широким кругом вопросов для состоятельных династий.

Прирост капитала

По данным глобального обзора элитной недвижимости и инвестиций 2018 года (The Wealth Report Attitudes Survey), который приводит консалтинговая компания Knight Frank, 58% ультрабогатых россиян (а таковых в стране насчитывается 2620 человек), с состоянием свыше $50 млн, имеют второй паспорт или двойное гражданство, в то же время средняя цифра по миру равна 34%. Еще 220 соотечественников располагают состоянием, превышающим полмиллиарда, и 38120 человек – капиталом, оцениваемым в $5 млн и выше.

Учитывая, что численность богатейших людей в стране начала увеличиваться в прошлом году после пятилетнего замедления роста, возрос и объем финансовых услуг, предоставляемых таким клиентам. Причем не только за рубежом, но и на российском рынке. Развитие своего бизнеса, недвижимость, ценные бумаги и предметы роскоши – накопление серьезного капитала требует управления, защиты и – в перспективе – приумножения с целью передачи наследникам. Интересы таких семей обслуживают специалисты семейных офисов, по сути, личные управляющие имуществом и финансами, такие же доверенные лица, как семейные доктора. И точно так же они могут обслуживать либо одну династию - односемейный офис (single-family office), либо несколько - мультисемейный офис (multi-family office).

От финансов до филантропии

Услуги «команды преданных людей», как охарактеризовал таких управляющих один из старейших зарубежных банков, стоят недешево и обходятся дороже, чем просто банковские – до нескольких миллионов долларов в год, однако и капитал, которым специалисты распоряжаются, превосходит их гонорар в десятки и сотни раз. Особенностью российских семейных офисов долгое время оставалось то, что решение личных финансовых и юридических вопросов часто возлагалось на сотрудников основной компании богатого бизнесмена. То есть ведение его дел распределялось между ними и не выходило за внешние границы бизнеса. Тенденции меняются: финансовые стратегии разрабатывают специально нанятые люди, они же, кстати, выполняют личные поручения разного рода. Например, могут застраховать произведение искусства, срочно привезти крупную сумму наличных в нерабочее время или встретиться с руководителем европейской школы, чтобы обсудить условия обучения отпрыска своего клиента.

Односемейный офис, обслуживающий одного клиента, часто не является юридическим лицом, его могут составлять представители разных профессий, имеющие основную работу. Мультисемейный офис представляет из себя независимую частную компанию, оказывающую услуги на основании договора, за которыми, как правило, обращаются состоятельные люди, имеющие трансграничный бизнес.

Независимость и сохранность в приоритете

В каком-то смысле конкурировать с семейными офисами могут банки, предлагающие высокоиндивидуализированное обслуживание (private banking). Однако они ориентированы на реализацию своим клиентам собственных продуктов и инвестиционных услуг. В семейном офисе не возникает конфликта интересов: инвестиционные решения специалисты принимают, исходя из наиболее оптимальной стратегии управления активами своего заказчика и, будучи неангажированными, выбирая независимых поставщиков услуг. Здесь преследуются уникальные жизненные цели, решаются проблемы и учитываются амбиции семьи. В результате предоставляется индивидуальное комплексное решение задач, которое выходит за рамки обычного частного банковского обслуживания.

Кроме того, самые богатые россияне не столько обеспокоены поиском новых источников дохода, сколько сохранностью своих сбережений. Поэтому им нужны сверхнадежные инвестиционные продукты, которые, основываясь на многолетней практике, рекомендуют западные институты по управлению капиталом.

При том, что российские семейные офисы все же перенимают, и довольно успешно, опыт, модель и набор услуг классических западных компаний, за наставническим направлением богатые россияне тоже едут за рубеж. Там существуют обучающие программы для наследников, которые прошло не одно поколение капиталов. Тем не менее, «молодость» российского капитала не мешает, как в общепринятой мировой практике, создавать состоятельным семьям благотворительные фонды, которые упрочивают социальный капитал. По статистике, каждый второй семейный офис оказывает услуги своим принципалам и клиентам в области филантропии.

Многопрофильность, с одной стороны, и эксклюзивный набор услуг – с другой, делают семейные офисы незаменимым помощником для обладателей крупнейших состояний. Поэтому выбор между конкурирующими компаниями делается чрезвычайно тщательно, ведь эта работа – на долгосрочную перспективу, если речь идет о потомках, которым предстоит не просто унаследовать, но и, по возможности, грамотно распорядиться нажитым предыдущими поколениями капиталом.

Набор услуг и цена вопроса

Как справедливо провозглашают в компании Rockefeller Capital Management, услуги должны быть комплексными, но настраиваемыми. У большинства односемейных и мультисемейных офисов набор основных функций схож. Как показывает исследование «Семейные офисы в России: Мифы и факты» (выполнено Центром управления благосостоянием и филантропии бизнес-школы СКОЛКОВО), 73% таких организаций оказывает услуги в области консультирования, и около 50% непосредственно вовлечено в управление бизнесом клиента.

Семейный офис иногда воспринимают как персональный консьерж-сервис владельца капитала и его ближнего окружения, однако это лишь малое направление деятельности, выделяемое, впрочем, в единичных случаях, в отдельное. То есть при наличии помощника или нескольких управление может быть абсолютно внешним. Самые же востребованные функции офиса – управление активами и инвестициями, финансовое и юридическое сопровождение и собственно планирование преемственности.

Выбирая семейный офис, отмечают эксперты, стоит положиться на профессиональный менеджмент и не подключаться к операционному управлению. А вот участие в ведении дел на уровне акционерного контроля позволит располагать нужной информацией о состоянии бизнеса и высказывать собственное мнение в определении дальнейшей стратегии.

Разниться может не только подход, но и стоимость входного порога для состоятельных россиян. Сумма варьируется от $ 500 тысяч до $10 млн.  Единого принципа формирования цен в этой индустрии нет.

Плюс – наследство

Кроме того, в задачи семейного входит и решение вопросов с передачей наследства, и здесь открываются новые возможности. С принятием поправок в Гражданский кодекс для россиян наступила новая эра планирования передачи капитала следующим поколениям. Изменения в законодательстве разделены на две части. Первые вступили в силу 1 сентября 2018 года и меняют порядок наследования имущества умерших родственников: впервые появилась возможность создавать наследственные фонды, расширились и полномочия доверительных управляющих наследства. Новые нормы наследственного права – перспективный рынок юридических услуг. Если раньше российские бизнесмены переводили активы за рубеж, чтобы учредить подобный фонд или траст, то теперь они смогут оставить их в России.

Российские игроки этого рынка, принимая в расчет расширение санкционных списков Евросоюза и США, деофшоризацию и переход на глобальный режим автоматического обмена финансовой информацией, становятся все более конкурентоспособными. 

24 декабря 2018